Еженедельный обзор долгового и валютного рынков — Сбер Управление Активами

На рынке облигаций преобладала негативная динамика

В ходе прошлой недели на долговых рынках преобладала умеренно негативная динамика, доходности 10-летних выпусков прибавили 2 б.п., 2-летних выросли на 10 б.п. В ходе недели международные рынки облигаций несколько стабилизировались благодаря менее жестким комментариям председателя ФРС Дж. Пауэлла и вышедшим данным по инфляции (ИПЦ 7,0%), которые, в целом, соответствовали рыночным ожиданиям.

На рынках еврооблигаций также наблюдалась негативная динамика. Помимо роста базовых ставок негативное влияние оказывали индивидуальные новости в различных странах EM. К примеру, в Китае сектор недвижимости вновь оказался под давлением из-за проблем с ликвидностью и долговой нагрузкой, а в Бразилии – ряд металлургических компаний временно приостановили деятельность в отдельных локациях из-за сильных дождей. В результате, индекс евробондов EM инвестиционного уровня снизился на 0,7%, а высокодоходных евробондов EM – на 1,4%.

Российский рынок еврооблигаций был под давлением, индекс ликвидных еврооблигаций МосБиржи RUEU10 потерял 1,3%. На локальном долговом рынке также преобладала негативная динамика, индекс гособлигаций МосБиржи снизился на 4,0%, а индекс корпоративных облигаций – на 1,6%. Помимо внешнего негатива, российские инструменты также находились под давлением из-за роста геополитической премии.

В фокусе геополитика, данные по инфляции

На наш взгляд, еврооблигации развивающихся рынков остаются привлекательными благодаря сохранению сильного кредитного качества эмитентов и более высоких доходностей относительно облигаций развитых рынков и банковских депозитов. Мы предпочитаем выборочный подход к отбору эмитентов, учитывая специфические риски компаний и стран, в которых они функционируют.

На локальном долговом рынке внимание инвесторов сфокусировано на геополитических новостях и данных по инфляции. По нашему мнению, фундаментально рынок ОФЗ имеет высокий потенциал, поскольку в этом году мы ожидаем замедления инфляции, а часть геополитических рисков – уже в цене облигаций.

Краткосрочный ориентир по рублю 75,0-77,5 за доллар

На прошлой неделе рубль ослаб на 0,6%, до 76,2 за доллар преимущественно из-за роста геополитической премии и оттока нерезидентов из российских активов. При этом, некоторую поддержку курсу рубля оказал рост цен на нефть (Brent +5,3%). Валюты других развивающихся стран показали преимущественно положительную динамику, а индекс EMCI (индекс валют стран EM) прибавил 0,8% главным образом из-за глобального ослабления доллара (индекс доллара DXY снизился на 0,6%). На дальнейший курс рубля будут влиять геополитические новости, спрос инвесторов на рисковые активы и цены на нефть. В краткосрочной перспективе мы ожидаем рубль в диапазоне 75,0-77,5 за доллар.

Ренат Малин, директор по инвестициям Сбер Управление Активами

Сбер Управление Активами будет управлять средствами эндаумента Высшей школы экономики

Сбер Управление Активами приступил к управлению средствами фонда целевого капитала Высшей школы экономики. Доход, полученный в результате инвестирования, направляется на реализацию программ и проектов развития университета. Этот эндаумент стал восемнадцатым фондом целевого капитала для управляющей компании.

Фонд целевого капитала Высшей школы экономики был создан в 2008 году и входит в тройку самых крупных университетских фондов России. Он принимает пожертвования от физических и юридических лиц и инвестирует эти средства по договору доверительного управления.

Эндаумент состоит из ряда субфондов, которые предназначены для обеспечения работы различных программ: научных исследований, стипендиальных и грантовых программ, развития отдельных факультетов и вузовского лицея, а также для поддержки выдающихся выпускников. Так, доходы субфонда, который перешёл под управление Сбер Управление Активами, будут направляться на поддержку исследований процессов, протекающих в мозге человека, и развития когнитивных функций личности.

Евгений Зайцев, генеральный директор Сбер Управление Активами:

«Сбер Управление Активами продолжает расширять сотрудничество с фондами целевого капитала. Мы работаем с широким кругом различных эндаумент-фондов, каждый из которых обладает своей совершенно уникальной спецификой. Это позволило накопить нам огромный опыт и максимально расширить наши компетенции в работе с фондами целевого капитала, потому что ключевые факторы успеха — понимание специфики эндаумента и выработка индивидуального подхода. Направление поддержки образовательных проектов активно развивается. Нам очень приятно, что мы вносим свою лепту в это развитие и что наш профессионализм оценил один из самых известных и престижных университетов страны».

Сбер Управление Активами — крупнейшая (более 1,5 трлн рублей активов под управлением ), одна из старейших и наиболее успешных управляющих компаний в России. Инвестиционная команда компании обладает огромным опытом и экспертизой управления средствами институциональных клиентов. Сбер Управление Активами неизменно поддерживает наивысшие рейтинги надёжности от «Эксперт РА» (А++) и НРА (ААА). У компании широкий профиль институциональных клиентов — НПФ, страховые компании, компенсационные и эндаумент-фонды. Сбер Управление Активами управляет средствами свыше 30 институциональных клиентов, среди которых — Пенсионный фонд России, НПФ «Открытие», НПФ «Сургутнефтегаз», НПФ «Ренессанс пенсии», Федеральный общественно-государственный фонд по защите прав вкладчиков и акционеров и другие.

Открытие торгов на валютном рынке 17.01– Сбер Управление Активами

В пятницу из-за высоких геополитических рисков рубль приблизился к 77 за доллар, после чего перешел к восстановлению. В США выходной, геополитическая напряженность временно ослабла. В ближайшее время поддержку национальной валюте окажут цены на нефть. Нефть марки Brent поднялась выше 86,4 долларов за баррель.

Краткосрочный ориентир по паре USD/RUB составляет 75,0-76,5 руб./$, по паре EUR/RUB: 85,5-87,5 руб./€.

Курс доллара на 10:50 МСК составил 75,86 руб. (-35,7 коп.), курс евро – 86,67 руб. (-32,9 коп.).

УК «Сбер Управление Активами»

Открытие российского рынка 17.01– Сбер Управление Активами

В понедельник российский рынок открывается ростом. Индекс МосБиржи в первый час торгов прибавляет +1,1%, долларовый РТC прирастает на +1,4%. Растущая нефть также благоприятная для российского рынка сегодня. Ориентир по закрытию индекса МосБиржи сегодня составляет 3600-3710 пунктов, по индексу РТС: 1490-1520 пунктов. В фокусе данные по внешней торговле.

Внешний фон складывается умеренно-позитивный. Азиатские площадки в плюсе. ВВП Китая — крупного потребителя нефти — за 2021 год увеличился на 8,1%. Фьючерсы на европейские индексы в зеленой зоне. Американский фондовый рынок завершил торги в пятницу без единой динамики. Сегодня США пока в небольшом минусе. В пятницу вышла слабая макростатистика, розничные продажи упали на 1,9% при консенсусе -0,1% в декабре из-за быстрого распространения контагиозного штамма «омикрон». Однако сезон отчётностей начался с публикации сильных результатов банков.

В лидерах роста сегодня (10:50 МСК) – «М.видео» ао (+3,86%), «Яндекс» ао (+3,26%), «Мечел» ао (+2,61%).

В лидерах снижения – «Группа Ренессанс Страхование» ао (-1,71%), «АЛРОСА» ао (-0,95%), «Самолёт» ао (-0,55%).

УК «Сбер Управление Активами»

СберСтрахование жизни в декабре выплатила 1,77 млрд рублей по страховым случаям

СберСтрахование жизни в декабре 2021 года произвела 12 тыс. выплат по страховым случаям на общую сумму 1,77 млрд рублей. По сравнению с декабрём прошлого года объём выплат увеличился на 79%, а их количество — на 40%.

Крупнейшая выплата за месяц — 36,2 млн рублей — произведена в Москве по программе инвестиционного страхования жизни.

В декабре 2021 года за страховыми выплатами чаще всего обращались жители Московского региона (6,5%), Иркутской области (3,3%) и Ростовской области (3%) Лидерами по объёмам выплат стали Московский регион (17,65%), Свердловская область (4,8%) и Алтайский Край (3,4%).

Евгений Щекланов, управляющий директор СберСтрахования жизни:

«Страховые выплаты выручают клиентов при наступлении неблагоприятных событий и позволяют поддерживать привычный образ жизни. При этом все необходимые для этого процедуры мы стремимся свести к нескольким касаниям на экране личного гаджета. Так, например, в декабре 2021 года пользователи мобильного приложения СберБанк Онлайн получили возможность заявить о страховом случае при получении инвалидности, временной нетрудоспособности или недобровольной потере работы. Мы продолжаем развивать сотрудничество с государственными органами и партнёрами, чтобы взаимодействие клиентов со страховой компанией стало ещё более комфортным».

Договоры рискового, накопительного и инвестиционного страхования жизни СберСтрахование жизни доступны для оформления в отделениях Сбера и в мобильном приложении СберБанк Онлайн. Также клиенты могут онлайн заявить о страховом случае по договорам добровольного страхования жизни, внести изменения в договор ипотечного страхования жизни или расторгнуть его при необходимости. Дистанционно можно подать заявление на выплату и внести изменения в договоры ИСЖ и НСЖ (за исключением смены выгодоприобретателя, страхователя и застрахованного лица по договору). Эти операции доступны в личном кабинете на сайте СберСтрахование жизни.

Источник: https://sberbank-insurance.ru/news/11_01_22

Сбер Управление Активами: вечерний обзор рынка 10.01

Настроения инвесторов смешанные

В понедельник, 10 января, российский фондовый рынок начал день ростом, однако к вечеру наблюдается разнонаправленная динамика. Индекс РТС вырос на 1,8%, в то же время рублевый индекс МосБиржи перешёл в красную зону и теряет -0,5%. На завтра ориентир по индексу МосБиржи составляет 3710-3830 пунктов, по индексу РТС: 1540-1610 пунктов.

Внешний фон разнонаправленный. Азия завершила торги в плюсе. Тем не менее, настрой инвесторов остаётся осторожным ввиду ситуации с коронавирусом в Китае. Европейские площадки завершают торги снижением, в Великобритании количество заболевших омикроном вблизи пика. Американские индексы сегодня тоже с негативной динамикой, технологические компании снова отстают на фоне роста доходности облигаций.

Котировки нефти марки Brent держатся выше $81 за баррель, хоть и немного ослабли из-за преодоления перебоев в добыче из Ливии и Казахстана. Однако в случае сохранения рыночной конъюнктуры нефтяные котировки останутся в близи текущих уровней в ближайшее время.

Несмотря на относительно стабильные цены на нефть рубль сегодня еще немного ослаб, после того как на праздниках достигал отметки 77 за доллар. Причина тому усилившаяся геополитическая напряженность на фоне событий в Казахстане. Сегодня в фокусе переговоры России и США по вопросам безопасности, проходящие в Женеве. Обе стороны предупредили, что достичь прогресса будет сложно. Если по итогам встречи геополитическая напряженность снизится, то рубль может уйти под отметку 75 руб./$. Краткосрочный ориентир по паре USD/RUB составляет 74,5-75,5 руб./$, по паре EUR/RUB: 84,0-85,5 руб./€.

Александра Овчинникова, аналитик Сбер Управление Активами

Еженедельный обзор долгового и валютного рынков 10.01 — Сбер Управление Активами

Настроения негативные из-за ястребиного протокола ФРС и ситуации в Казахстане

В ходе прошлой недели на долговых рынках преобладала негативная динамика, главным образом из-за роста ставок по государственным облигациям США: доходности 10-летних выпусков прибавили 25 б.п., 2-летних – выросли на 13 б.п. В основе такой динамики лежит ястребиный протокол заседания ФРС: некоторые участники заседания отмечали, что с учетом прогнозов по инфляции и рынку труда может потребоваться более скорый подъем ставки (или более высокие темпы ее подъема), чем ожидалось ранее. Кроме того, протокол заседания содержал мнение участников о возможности сокращения объема активов на балансе уже в скором времени после начала подъема ставки. Рост доходностей гособлигаций США также поддержали дынные по рынку труда, согласно которым безработица снизилась сильнее ожиданий – до 3,9% (4,1% согласно консенсус-прогнозу), а средняя зарплата выросла на 0,6% (0,4% согласно консенсус-прогнозу).

Такое движение базовых ставок способствовало негативной динамике на рынках еврооблигаций развивающихся стран. Индекс евробондов EM инвестиционного уровня снизился на 1,7%, а высокодоходных евробондов EM – на 1,2%. На российском рынке еврооблигаций динамика была схожей, индекс ликвидных еврооблигаций МосБиржи RUEU10 потерял 0,4%.

На локальном долговом рынке также наблюдалась негативная динамика, доходности ОФЗ прибавили 5-10 б.п. преимущественно на фоне негатива на внешних рынках и ситуации в Казахстане.

В фокусе инфляция в США и публикация «бежевой книги»

На текущей неделе выйдут данные по инфляции в США за декабрь, а также будет опубликована «бежевая книга», которая содержит обзор ФРС текущей экономической ситуации. На наш взгляд, еврооблигации развивающихся рынков остаются привлекательными благодаря сохранению сильного кредитного качества эмитентов и более высоких доходностей относительно облигаций развитых рынков и банковских депозитов.

На локальном долговом рынке в фокусе инвесторов остаются геополитические новости, а также данные по инфляции. По нашему мнению, рынок ОФЗ инвестиционно привлекателен, поскольку в 2022 году мы ожидаем замедления инфляции, а текущий цикл ужесточения ДКП, на наш взгляд, близок к завершению.

Ориентир по рублю на ближайшее время 73,5-75,5 за доллар

На прошлой неделе рубль ослаб на 1,4% до 75,8 за доллар. Несмотря на сильную динамику нефти (Brent +5,1%) российская валюта ослабла главным образом из-за роста геополитической премии. Валюты других развивающихся стран показали преимущественно положительную динамику, а индекс EMCI (индекс валют стран EM) прибавил 0,2%. Дальнейший курс рубля будет определяться спросом инвесторов на рисковые активы, геополитической премией и ценами на нефть. В краткосрочной перспективе мы ожидаем рубль в диапазоне 73,5-75,5 за доллар.

Ренат Малин, директор по инвестициям Сбер Управление Активами

Открытие российского рынка 10.01– Сбер Управление Активами

10 января российский рынок начал неделю в положительной зоне. Ситуация в Казахстане стабилизируется. Оптимизма добавляют также нефтяные котировки выше 82 долларов за баррель марки Brent. При этом давление на рынок оказывают возобновившиеся поставки из Ливии и Казахстана. Индекс МосБиржи в первый час торгов прибавляет +0,7%, долларовый РТC растет на +3,2%. Ориентир по закрытию индекса МосБиржи сегодня составляет 3750-3830 пунктов, по индексу РТС: 1550-1610 пунктов.

Внешний фон складывается умеренно-позитивный. Азия сегодня в плюсе. Фьючерсы на американские индексы в зеленой зоне, также как и на европейские индексы. Тем не менее, настрой инвесторов остаётся осторожным ввиду ситуации с коронавирусом в Китае.

В лидерах роста сегодня (10:35 МСК) – «Русал» ао (+2,90%), «Группа ЛСР» ао (+2,83%), «ЭН+ ГРУП» ао (+2,42%).

В лидерах снижения – «ЭсЭфАй» ао (-0,87%), «ММК» ао (-0,85%), «Petropavlovsk PLC» ао (-0,34%).

УК «Сбер Управление Активами»

Рейтинг биткоин кошельков: январь 2022 года

В связи с активной популяризацией виртуальных валют, практически у каждого пользователя возникает вопрос: «Как выбрать подходящий биткоин кошелек?». И чтобы получить на него ответ, нужно сравнить существующие предложения.

Exodus

Этот кошелек лучше всего подходит для диверсифицированных держателей криптовалют.

Exodus является одним из лучших кошельков Bitcoin, так как он позволяет получать графики цен на криптовалюты в режиме реального времени. Благодаря такой возможности инвесторы могут отслеживать движение рынка даже на своих мобильных устройствах. Это позволяет оперативно принимать решения о продаже или покупке активов, чтобы изменить состав своего портфеля, пока не стало слишком поздно.

Сервис поддерживает более 100 криптовалют, работает на настольных компьютерах, мобильных устройствах и синхронизируется с криптоаппаратными кошельками, включая устройства Exodus и Trezor. А также работает на мобильных устройствах iOS и Android. Такая система дает возможность покупать и продавать все поддерживаемые криптовалюты из приложения без необходимости снимать или использовать централизованную биржу.

Сайт проекта: https://www.exodus.com

BitcoinWallet.is

Это бесплатный клиентский интерфейс, который предоставляет инвесторам доступ к Bitcoin-счетам.

Сама платформа имеет простой и интуитивно-понятный интерфейс, благодаря чему ее может использовать даже новичок. Здесь кто угодно может создать любое количество счетов или использовать другие полезные функции для работы с криптовалютой.

Кошельком BitcoinWallet.is уже используется более 30 миллионов клиентов, которые ежедневно совершаются более 200 тысяч транзакций. Компания не занимается сбором персональной информации об инвесторах, и не взимает никаких платежей (кроме комиссии сети).

Сайт проекта: https://bitcoinwallet.is

Mycelium

Этот кошелек лучше всего подходит для криптотрейдеров и диверсифицированных холдеров. Система облегчает обмен и торговлю криптовалютой BTC и токенами ERC-20 в одном приложении. Это делается с помощью функции Local Trader.

По аналогии с BitcoinWallet.is, Mycelium обеспечивает прямой и индивидуальный контроль над приватными ключами. Также можно заблокировать кошелек с помощью надежного контракта. Это дает возможность пользователям управлять несколькими учетными записями и повторно использовать адреса. Интересной фишкой кошелька является автоматическое резервное копирование и восстановление учетных записей с одним зашифрованным ключом.

Каждый пользователь Mycelium имеет доступ к учебным материалам, которые помогут понять механизм работы и безопасности криптовалюты.

Благодаря широкому изобилию выбора, каждый клиент может подобрать для себя оптимальный кошелек. Отталкиваться нужно как от общедоступных рейтингов, так и от индивидуальных предпочтений, рекомендаций знакомых и независимых отзывов экспертов индустрии.

Сайт проекта: https://wallet.mycelium.com

Складской комплекс в Ростове-на-Дону вошёл в состав фонда «Сбер — Арендный бизнес 7»

Управляющая компания Сбер Фонды Недвижимости приобрела складской комплекс в индустриальном парке «ПНК Парк Ростов-на-Дону», который вошёл в состав закрытого паевого инвестиционного фонда (ЗПИФ) «Сбер — Арендный бизнес 7». Это первый объект в составе фонда. Паи фонда предназначены для неквалифицированных инвесторов: любой человек может приобрести их прямо в СберБанк Онлайн, минимальная сумма вложений — 300 тысяч рублей.

«Сбер — Арендный бизнес 7» инвестирует в активы высококлассной коммерческой недвижимости и управляет ими в интересах пайщиков. Целью фонда является получение дохода от сдачи в аренду и продажи объектов недвижимого имущества. В состав фонда приобретаются построенные и сданные в долгосрочную аренду объекты недвижимости, что снижает риски для пайщиков.

Складской комплекс класса «А» «ПНК Парк Ростов-на-Дону» расположен в непосредственной близости от федеральной трассы М-4 и Новочеркасского шоссе, в 29 км от аэропорта «Платов». Склад введён в эксплуатацию в 2020 году. Арендопригодная площадь составляет 35,5 тыс. кв. м. Основные арендаторы здания — крупнейшие федеральные торговые сети DNS и «Детский мир», с которыми заключены долгосрочные договоры аренды.

Екатерина Черных, генеральный директор Сбер Фонды Недвижимости:

«Склад в Ростове-на-Дону стал первым объектом для фонда «Сбер — Арендный бизнес 7». Пандемия и самоизоляция подстегнули рост интернет-ретейла, которому потребовались складские помещения, что придало мощный импульс развитию этого сегмента коммерческой недвижимости. В стране не хватает качественной логистической недвижимости — в итоге происходит сильный рост арендных ставок и стоимости объектов. Определённую лепту вносят инфляция и рост цен на строительные материалы. Мы стремимся к тому, чтобы фонд включал в себя все основные виды коммерческой недвижимости, что позволит диверсифицировать портфель. В то же время логистические комплексы будут оставаться основным направлением для этого фонда».

Закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости (ЗПИФ) — это инструмент коллективных инвестиций в недвижимость, который позволяет инвесторам с небольшим капиталом владеть крупными качественными объектами недвижимости и обладает привлекательным соотношением доходности и риска. За 9 месяцев 2021 года коллективные инвестиции в коммерческую недвижимость с помощью ЗПИФов Сбера превысили 65 млрд рублей.

ЗПИФы Сбера инвестируют в готовые и строящиеся объекты в ликвидных локациях (Москва и Московская область, Санкт-Петербург, Свердловская, Новосибирская, Ростовская области, Великобритания).

Обратите внимание

Christie Agatha - Elephants Can Remember, 1997 год
store.cross-roads.ru
Pearson - Postcards 1 Student's Book, 2002 год
store.cross-roads.ru
Фитнес-Клуб/Салон красоты
soft.masterit.ru